顶尖操盘手的养成计划：优秀交易员专挑“这种机会”下单，且绝对不做这三件事

sddy008 理财资讯 2023-05-21 220 9

约翰·派博（John Piper）是英国久负盛名的期货和期权交易员，也是英国领导性的时事通讯《技术交易员》（The Technical Trader）的创始人，这是自90年代以来最具权威的交易资讯来源。

他建立了一套完整的交易金字塔模型，帮助每个想要在操盘手这条道路上持续稳定获利的人，建立一套完整的指引；他指出，让交易业绩更近一步的做法，就是将良好的交易心态变成一种习惯。以下是他38年来在市场上能持续稳定盈利的投资心法——找到“低风险的交易机会”再出手。

成功交易的基本特征之一，就是形成“低风险”理念，并且交易者拥有这样的理念越多，他就越优秀。

我将“低风险机会”定义为具有以下一系列特征的交易机会：

1. 它的潜在回报要远远高于潜在亏损。

2. 止损点与市场价格比较接近，并且其设定以可靠的逻辑为基础来设定。

3. 理论上它是顺着已知趋势方向的。

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4. 理论上进场价位并不会维持较长时间。

任何低风险理念皆是如此，这也就意味着需要注意下列事项：

1. 不要在重要新闻事件/风险事件发生前夕建仓交易。

2. 不要在交易日的后半段建仓交易，尤其是星期五那天。

3. 不要在风险增加，或者在近期内风险容易增加的时候（无论出于何种原因）建仓交易。

这些事项可以通过那些常常出现在市场主要顶部或底部的现象来解释说明。市场处于某种极端价位，要么方向朝上要么方向朝下。这时，一个似乎支持这种趋势延续的新闻事件出现了，但实际上却发生了强烈的反转。关于这点最好的例子可能是伊拉克战争的爆发，它导致了市场强烈的上涨，其中的逻辑显而易见。

普通交易者都行动起来抢这个即将出现反转的机会，但交易大户（机构）采取非常严格的风险控制措施，也正因为这样他们才能成为交易大户并坐稳大户交椅。他们会在新闻效应消退之后才进行交易，因为这时不太会再出现更加惊人且影响他们交易的消息了。

观察这样的价格变动并等待新闻效应消退是明智之举。我意识到上述这点在其他的文章中也有谈及，但它对理解市场价格变动非常关键。

有人可能会提出异议说，如果等待新闻出炉后再行动，可能会错过最好的那段价格变动。这话一点也没错。但如果你在新闻发生前夕进行交易，那么你并非在把握低风险交易机会，如果这样交易，你不可能在交易游戏里存活较长时间。

低风险是绝对必要的

对于“低风险机会”，我再谈最后一点。当我第一次听到别人说这个词时，立刻想到：“啊哈，这就是关键所在！”并且它的确是。但我曾经更倾向于相信存在“圣杯”。

令我自己都感到震惊的事情是，即使在长达10年的交易生涯之后，我内心深处仍旧怀有“圣杯”情结。因此，当别人向我解释低风险的理念时，我感到有些失望。“真的只是这样的吗？”我对自己说。这是“荒唐”的。

世界上不存在“圣杯”，而低风险交易机会是你需要把握的全部。当然，它算不上十分巧妙的技巧，但如果你想取得成功，它就是你在交易时应该遵循的方式。

盈利的方法百百种，亏损的状况就是那一种——情绪化交易

我们发现，在没有交易纪律和训练的情况下，我们就会开始将市场进行拟人化看待。我们启动了一笔交易，但市场价格立即（几乎是在瞬息之间）朝着对我们头寸不利的方向运行：“嘿！你看到了吗？老是这样！在我交易的那一瞬间，市场就设法把我淘汰出局。这实在是太不公平了！”做为交易者，如果你从未有过类似的感受，那就太奇怪了。

因此，你遭受着交易心理问题的困扰，而这个问题被许多人毫不在意的忽略。你将可能成为一名情绪化交易者，所谓的情绪化交易者就是根据情绪来交易的人。在交易界他们还有另外一个名字：亏损者。

你是否希望获利？所以，为了实现这个目标，你需要的将不仅仅是拥有一套获利的交易系统，你需要关注自己的交易心理。

你需要学习交易纪律，你需要训练自己在交易时不要变得情绪化。当你感到自己的情绪正在高涨时，你需要远离交易一段时间。这就是一流交易者所具有的，而许多业余交易者所不具有的秘密获利优势。

顺便提一下，获利恰恰也会带来同样的问题。一旦你开始获利，另外一种非常危险的人类情绪就会浮现出来。这种情绪被称为“虚妄全能感”。你开始想像自己是个特别优秀的人，凭借自己出众的智商和分析技巧已真正看穿了交易市场中的种种谎言，没有人可以达到你的水准，你是真正的男子汉（或者女强人）。

很快，你就会进行没有交易计划的交易，同时为自己的超强能力和全知全能感而得意洋洋。现在对于你而言，最最糟糕的事情可能就是你获利了！所有这些都会强化你的不可战胜感。前方将会有一场巨大而痛苦的挫折在等待着你。这种挫折称为“淘汰出局”。

顺便提一下，我遇到过的所有交易者，没有一个人能够在职业生涯中逃脱被淘汰出局的挫折，包括我在内。诀窍在于应当把这样的挫折视为深刻的警示。

另外，你也可以把以下提示印出来，贴在交易桌前，提醒自己：

• 你不具有超乎其他凡人的特殊能力。

• 你不是一个超凡的交易者（但你可以通过努力成为一名优秀的交易者）。

• 市场并不会专门针对你而让你陷入不利境地。

• 许多交易将会让你陷入不利境地。

• 你将会时不时的看到，自己才刚刚止损出局，市场价格就立即沿着你原本可以获利的方向飙升，而你被甩在一旁无能为力。