经济学思考：数字普惠金融的特征与供给效应分别是什么？

原标题：经济学思考：数字普惠金融的特征与供给效应分别是什么？

引言

经济学思考：数字普惠金融的特征与供给效应分别是什么？首先，在回答这个问题前，我们需要知道，银行、券商等行业是对市场变化极度敏感的金融业态，当数字技术应用到这些金融业态中时，金融业进行了一场前所未有的革命。金融产品数字化，传统的金融产品例如股票、债券等，过去要么是以纸质实物的形式存在，抑或是以账本记账式的方式存在机构中，尤其是特殊的金融资产——货币，更多以纸币或者硬币等形态存在老百姓的生活中。

数字技术的金融应用催生了如余额宝、支付宝等老牌互联网金融产品，而这些产品的优秀表现进一步促进了传统金融机构与互联网企业的合作，实现优势互补，通过互联网发布更多复杂的互联网金融产品。这些传统的金融产品脱离了实体的形态，以数字化的方式存储在数据库或者云端之中。

就最基础的来说，各家银行纷纷推出互联网理财产品，例如建设银行的乾元固收净值系列，工商银行的核心优选、智和多资产FOF。

各家证券公司将自己旗下的金融产品挂网，例如国泰君安证券旗下的现金管家、天汇宝以及各类基金；老百姓同样可以通过互联网直接在人保、平安等保险公司官网直接购买财险与寿险。

除了传统金融机构的产品外，如阿里巴巴、腾讯等互联网企业也纷纷推出余额宝、理财通等货币基金，进一步来讲，建立在区块链技术上的虚拟货币与电子货币，如比特币、狗狗币等，它们既保留了传统货币的支付功能，同时也出现了等同于投资品的特点。

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且在区块链技术的支持下，它们内含的共识机制，让这类货币具有防篡改与去中心化的特征。不可否认的是，这种虚拟货币没有国家政府进行背书，风险性较大，所以类似地，中国人民银行推出了数字人民币。

我国的数字人民币以广义账户为基础，由中国人民银行发行，区别于虚拟货币去中心化，仍保留中心化的特点，与纸质人民币等价，且安全性更好。此外，在未来以AR技术为核心的元宇宙若普及，在元宇宙世界就会出现NFT资产交易，这也是目前META等互联网企业正在做的事。

云南昌干瑞房产有限公司认为，随着数字技术不断研发与应用，人们对于金融产品的认知将会发生巨大的改变，小到货币、票据，大到虚拟地产等资产，未来都可能以数字化的形式存在于这个世界。

金融服务信息化

同样，数字技术不仅改变的是产品形态，也对金融服务形式进行了重塑。金融机构在提供结算、咨询、代理等金融服务的时候，也脱离了物理基建的束缚，主体流程主要通过信息技术、大数据、人工智能进行信息化处理。

信息化的金融服务主要有三种形式：网上银行等传统金融服务向线上扩展、以第三方支付为首的互联网居间服务以及完全的互联网金融平台。

例如，当金融机构在进行金融咨询服务或者给出投资建议的时候，首先会通过大数据对问题进行分析，依据询问者自身特点，以智能顾问的形式在数据库中匹配模糊的答案，如答案不满意，再可通过人工聊天窗口进行远程详细沟通。

当金融机构进行存款、外汇、证券等金融账户结算、清算时，不再需要一笔一笔地繁杂处理，仅仅需要银行、券商等将交易数据发送到中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心、中国证券登记结算有限责任公司等具备法定清算功能的清算中心，由清算中心的终端将清算结果数据再发送回这些机构进行账户划拨。

再比如许多资产管理公司在管理客户的资产的过程中，会采取高频交易的策略，完全依靠大数据的信息搜集能力，将数据输入自身设定的模型进行价值评估。

由此来发现日内定价偏差，进行套利，所以说，数字技术应用到金融业态中，不仅仅让金融服务摆脱物理限制，同样也在改变金融业务的运行逻辑。大量的金融服务通过信息化进行，大大提高了金融业的效率。

金融活动虚拟化

数字技术改变了社会群众的生活方式，同样也改变了参与金融市场的方式。在这个过程中，扮演最重要角色就是智能手机，广大群众可以通过智能手机进行绝大多数金融活动，并不需要前往专门的金融机构营业网点进行实地操作，从此金融活动具备了虚拟性。

其中，具有革命意义的事件就是蚂蚁金服旗下的支付宝、微信的普及，他们最基本的功能就是实现了移动支付。支付是金融的基础，会影响所有金融活动的形态。

在支付宝这类APP中，老百姓可以进行日常生活中可能的金融活动。转账、支付、借贷以及购买基金等等，都只需要在手机上操作，并不需要前往真实的银行、券商的营业网点。APP用户若想获得小额消费信贷，网贷平台依靠大数据建立起全网通用的信用评估体系，在不需要用户提供任何实体抵押的条件下就可以实现。

同样的，很多金融机构也同样是在互联网开展金融活动，投资和融资都通过网络平台进行。简单来讲，绝大多数金融活动都将在数字技术的作用下，转变为互联网云端的数据交换，通过终端实现权益转移，摆脱了过去的地理以及物理限制，在虚拟空间实现同样的效果。

数字普惠金融降低金融物理依赖

我国的金融排斥现象最主要的原因就是出现了地理排斥，尤其是在偏远落后的农村地区。事实上这是金融行业的天性与农村经济落后的实情所决定的。资本是逐利的，农村地区没有完备的基建也没有高回报的项目，金融中介机构将资金投入发达的工业城市的回报必然高于落后的农村地区。

不仅如此，由于农村居民的经济实力和金融知识都有所匮乏，金融机构想要在偏远的农村设立分支机构或者营业网点，其收益可能远远达不到初设成本，甚至会承担更大的风险，这就导致了农村地区因为缺乏物理网点，金融服务无法覆盖的困局。

目前，互联网已经成为金融业的基础设施，各类金融业务已经实现电子化与数字化。居民日常所需的转账、支付、投资、小额信贷、金融咨询等服务可以通过智能手机或者电脑进行。

这样金融就不再受到物理基础设施的限制，具备了超强的时空穿透性，物理网点不再是开展金融业务的必要条件。也就是说，只要这些存在地理排斥的偏远地区具备互联网信号，金融服务就可以实现该地区的覆盖，加强了金融行业对偏远地区的渗透。

数字普惠金融降低金融业务成本

二八定律说明，20%的人掌握了80%的财富。而过去这20%的少数人，往往才是金融机构服务的目标群体。也正是这少部分人为金融机构所带来的收益远远大于所付出的服务成本，这构成了金融机构的主要收入来源。

相反的，那被放弃的80%由于自身特征参差不齐，能够为金融机构创造的价值并不能覆盖成本，自然而然会被他们放弃。但是数字普惠金融的发展改变了金融机构对这些长尾用户的看法。

数字技术有效降低了金融业务中所需要的物理设备与人工作业，以数据的形式将大量业务集中处理简化了运营流程，有效降低了金融机构的交易成本。

此外，互联网推动了金融脱媒，缩短了金融运营链条，能进一步降低交易成本。在数字技术的帮助下，金融业务的成本就具备了初始成本极高，边际成本接近于的特点。这样，服务长尾用户变得有利可图，金融机构就可以将原本饱和的业务拓宽成为新的增长点。

数字普惠金融提高金融业信息效率

金融配置资源能力的核心要素是信息，信息是金融运作的基础。数字技术的应用，提高了金融机构信息搜集与处理能力。互联网将金融业内部机构以及外界连接起来，形成了一个巨大的信息系统以及无数子系统。

在这个系统中，银行、券商、信托、互联网金融企业、监管机构等金融市场的参与主体依托互联网实现信息的互通。

大数据在巨量信息中深度挖掘，实现了分散信息的集中化。依靠云计算技术以及自然语言处理技术将隐藏的信息公开化与显性化。

结语

总的来说，金融机构在数字技术的加持下能对每一笔业务做到记录的查询追踪，对每一项指标可以实时分析，对隐藏信息进行深度挖掘，对未来趋势做到可靠预测，金融业信息效率大大提高。信息效率的提高，有助于缓解金融市场中的信息不对称。返回搜狐，查看更多

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