永雄催收的业务来了：半数小贷逾期，俄罗斯人陷入债务陷阱

原标题：永雄催收的业务来了：半数小贷逾期，俄罗斯人陷入债务陷阱

俄乌战争后，由于企业经营困难，劳动者工资收入减少，物价飞涨，很多入不敷出的俄罗斯人在发工资之前就花光了钱，不得不依靠借入小贷度过这段青黄不接的日子。但每个月的青黄不接和小贷的高额利息，令他们步入债务陷阱。目前，俄罗斯接近一半的小额贷款存在超长逾期，令负债者雪上加霜，放贷者未挣到利息反而亏了本金。

根据俄罗斯商业咨询网站(rbc.ru)在11月30日发布的消息，俄罗斯国家信用记录局 (NBKI)发布的10月份金融信用报告显示，俄罗斯43.1%的小额贷款存在90天以上的逾期。

NBKI的这份报告说，俄罗斯的小额贷款逾期占比连续两个月的增长速度保持在40%以上。到10月，俄罗斯小额信贷机构资产负债表上未销账的1610万笔小额信贷业务中，有接近693万笔的贷款人无力支付本金或利息，占比高达43%。

这里逾期的标准是超过90天未收到贷款的利息或者本金。根据(NBKI)的数据，10月份逾期小额贷款的数量是自大流行危机以来最高的。与此同时，贷款逾期的人数这几个月来也一直在增长。

从NBKI的数据来看，8月份贷款质量恶化加剧：3个多月以来，逾期90天以上贷款占比上升了9.1个百分点，增加了150万笔，增幅高达29%。

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俄罗斯央行暂未披露三季度小额贷款逾期的金额数据。然而，中央银行披露过第二季度延迟90多天的贷款明显增加。但监管部门认为，虽然二季度逾期90天以上的贷款比例从一季度的31.4%增加到34.5%，但逾期债务增长是战争和制裁带来的暂时现象。

同时，俄罗斯央行也关注到小贷逾期客户的高负债水平。因为在2022 年第二季度发放的贷款中，有41%落在了已经将超过80%的收入用于偿还贷款的客户身上。

但俄罗斯的小额信贷机构不同意俄央行的结论。在线金融平台 Webbankir 的首席执行官Andrey Ponomarev表示，2022年秋季，小额信贷机构的贷款组合质量趋于恶化。他认为随着战争的持续，西方制裁对俄罗斯经济的负面影响越来越明显，超过两位数的恶性通胀已经持续了10个月，人民的收入越来越脆弱，还款的能力越来越差，怎么看都非短期现象。

ACRA 金融机构评级风控部门主管Suren Asaturov表示，由于借款人普遍逾期，导致大量小额信贷机构在2022年的生意变得无利可图，这一事实也证实了小额信贷质量的恶化。据他介绍，乌克兰战争爆发后，人们开始大量借贷，债务负担沉重。由于俄罗斯央行在俄乌冲突爆发后，将关键利率从9.5%增加至20%，之后从5月3日开始，分6次于9月19日将利率降低至现在的7.5%，这在全世界也是最高的关键利率之一。这导致俄罗斯的小额信贷机构贷款成本太高，小贷的实际月利率超过了4%左右的极高水平，令大多数借款人拿到小贷就必然进入逾期名单。

NBKI 营销总监阿列克谢·沃尔科夫表示，从2020年夏季到接近2021年底，俄罗斯发放的贷款质量相对稳定，今年在普遍不确定的背景下，贷款质量开始恶化。

IFC Zaimer 总经理罗曼·马卡洛夫 (Roman Makarov) 在谈到公司业绩时表示，10月份的逾期债务水平较高，在过去九个月中，该指标持续增加，原因是经济衰退的趋势。但他还强调，秋季借款人质量的恶化在意料之中。一些借款人在从4月开始并一直拖到11月。这也与俄罗斯小贷公司在贷款申请短缺的背景下，积极降低对新客户的要求有关，现在不良贷款90+的贷款份额可能会继续增加。

Webbankir 在线金融平台首席执行官 Andrey Ponomarev补充说，人们担心军人伤亡对小贷质量的影响。但宣布的部分军事动员不会直接影响小贷的质量。根据Webbankir的统计，对在职军人发放的小贷传统上占所有发放贷款的比例不超过3-4%，而动员的人数比例甚至更低。所以尽管不排除他们在战场的生命变化，对不良率已经超过43%小贷质量影响不大。

Money Immediately的董事会主席 Leonid Kornilov 认为，俄罗斯最大的小额信贷机构在开始收紧风险政策，这有助于减缓明显的贷款质量恶化趋势。

俄罗斯的分析师们对小额信贷机构贷款质量恶化还有另外的看法。Expert RA 银行评级高级总监 Igor Alekseev 指出，早在夏天，该机构就注意到今年2月至3月发放的贷款出现“催收质量下降的早期迹象”，这导致“逾期债务余额份额持续增加。

ACRA的主管Suren Asaturov 表示，2022年俄罗斯小贷行业大量未盈利的公司可以被视为小贷质量恶化的额外证据。今年2月事件后，信用风险增加，许多小额信贷机构为应对外部冲击而提高了贷款成本，这自然增加了借款人的负担。在Suren Asaturov看来，引入宏观审慎限制，实际上是直接对风险最大的贷款类别的发放进行数量限制，就能缓解这种情况。

10月28日，俄罗斯央行行长纳比乌琳娜（Elvira Nabiullina）表示，俄罗斯宣布的部分军事动员可能导致劳动力市场结构发生变化，包括某些专业的人员短缺。加上企业经营恶化，NPL90+逾期债务可能还会持续增长。

这位俄罗斯央行行长还指出，小额信贷公司借款人的债务负担明显增加。据他估计，2022年第二季度发放的贷款中有 41.3% 落在了已经偿还超过其收入 80% 贷款的客户（债务负担指标，PTI，超过 80%）。中央银行在一份评论中表示，PTI与风险水平之间存在相关性——借款人的债务负担越高，该客户群中的贷款拖欠率就越高。

写到这，我认为俄罗斯小贷逾期比例大幅增加，还是与催收有关。如果俄罗斯能出现像永雄那样的暴力催收机构，是不是可以明显降低逾期比例？

【作者：徐三郎】返回搜狐，查看更多

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